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올웨더 포트폴리오 - 11월 미국 대선 기념 리밸런싱

by 부부쿠마 2020. 11. 6.
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저희 부부는 올웨더 포트폴리오 방식을 이용하여

올해 5월부터 정적 자산 배분 방식의 투자를 시작하였습니다.

 

포트폴리오 구성을 위해 김단테님의 올웨더 포트폴리오 이야기와
강환국님의 유튜브 비디오를 많이 참조하였습니다.

 

올웨더 포트폴리오 2개월 후기

 

올웨더 포트폴리오 2개월 투자 후기와 수익률

올웨더 포트폴리오의 시작 저희 부부는 작년까지만 해도 주식 100%의 가치투자 포트폴리오를 가지고 있었습니다. 그러던 올해 3월부터 코로나로 인해 전세계 주식 시장이 요동을 쳤고, 불확실한

blog.vuvukuma.com

레이 달리오 아티클 (출처: https://www.linkedin.com/pulse/diversifying-well-most-important-thing-you-need-do-order-ray-dalio)


이 투자를 시작한 지는 약 6개월 정도가 되었는데요. 올해의 경우 이 시점이 미국 대선과 겹치기도 하고,

11월 - 4월 주식의 시즈널리티를 처음 경험해 보기 위해 11월이 되는 시점에 리밸런싱을 계획했었습니다.

 

하지만 막상 11월이 다가올수록 어떻게 해야 되나 고민에 빠졌습니다.

판데믹 여파로 인한 좋지 않은 지표와 전망이 발표되었고,

미국 대선에서 오는 불확실성 때문이었는지 10월 말에는 하락장이 계속되었기 때문입니다.

 

고민 1: QQQ, 계속 들고 있어야 할까?

 출처: Financial Times https://www.ft.com/content/ec3cbe78-8dc7-11e9-a1c1-51bf8f989972

저희의 올웨더 포트폴리오에는 조금 특이하게도 QQQ가 포함되어 있었습니다.

최근 대형 기술주들이 약세를 보이면서 QQQ를 정리하고 다른 섹터의 ETF로 바꿔야 하는지에 대한 고민을 해왔습니다.

 

8월부터 기술주들을 중심으로 조정장이 있어왔고,

블루 웨이브(미국 상 하원 의원 모두 민주당이 의석을 차지하는 것) 연합인포맥스 참조

가 지속될 경우 반 독점법 등으로 인해 기술주 랠리가 멈출 것으로 예상되어왔기 때문입니다.

 

저희 부부는 아직 QQQ에 속한 기술주들의 성장 가능성을 더 높이 평가하여

이 포트폴리오 그대로 들고 있기로 결정하였습니다.

 

고민 2: 저금리 시대, 채권 비중에 대하여

요새는 거의 금리가 제로에 가깝고, 
미국 10년 만기 채권 금리는 점점 낮아지고 있습니다.

 

실제 저희 올웨더 포트폴리오의 20프로를 미국 장기채에 투자했는데,
가장 하락폭이 크고 지금도 마이너스에 머물러 있는 유일한 자산군이었습니다.

 

여러 자료들을 보고 고민을 해보며 백테스트를 여러 번 해 보았으나,

일단은 이 비중 역시 그대로 가져가기로 결정하였습니다.

추가 참고 자료

 

채권에 대한 주요 헤지펀드 의견 비교 - 이루다 투자

 

 

이루다 블로그 | 채권에 대한 주요 헤지펀드 의견 비교

전세계 주요 헤지펀드들은 채권 투자를 어떻게 평가하고 있을까요? 헤지펀드의 주장과 근거를 비교해보았습니다.

www.iruda.io

 

올웨더 포트폴리오 리밸런싱 완료 🔮

결국 저희 부부는 대선 전 11월 2일에 원래 정했던 비중 그대로 리밸런싱을 완료하였습니다.

첫 자산 배분 포트폴리오의 리밸런싱이라 아주 떨렸네요.

 

그리고 미국 대선이 시작된 이후
개표 초반 트럼프가 된다는 예측에 주식 시장이 반등.
개표 중반 이후인 지금은 바이든이 된다는 예측에 추가 반등하여,

 

저희 올웨더 포트폴리오는 다시 이전의 수익률을 회복하였습니다.

전체 수익률은 대략 8퍼센트를 상회하는 중입니다.

 자산군 비중 Ticker 수익률 (2020년 11월 5일 기준)
주식 15% VT 19.11%
주식 10% QQQ 27.36%
주식 10% VYM 7.19%
채권 (장기채) 20% EDV -2.10%
채권 (물가연동채) 20% LTPZ 4.46%
채권 (회사채) 7.5% VCLT 5.17%
채권 (이머징마켓) 7.5% VWOB -> EMLC 5.59% (VWOB), 3.20% (EMLC)
원자재 10% BCI 13.18%

 

앞으로도 트럼프의 대선 결과 불복과 판데믹 등 여러 불안 요소가 있지만,

어떻게 시장이 움직일지 지켜보면서 공부하려고 합니다.

 

🐻 여러분의 FIRE를 응원합니다. 🐻

 

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